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EUR/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और विश्लेषण – 8 सितंबर। परफेक्ट फ्राइडे


EUR/USD 5-मिनट विश्लेषण



शुक्रवार को, EUR/USD करेंसी जोड़ी ने स्पष्ट कारणों से मजबूत वृद्धि दिखाई। नॉनफार्म पेरोल्स (NonFarm Payrolls) रिपोर्ट लगातार चौथी बार निराशाजनक रही, और अमेरिकी बेरोजगारी दर 4.3% तक बढ़ गई। यह अमेरिकी डॉलर के पूरे बाजार में ढहने के लिए पर्याप्त था। हाल के हफ्तों में, हालांकि, EUR/USD एक साइडवेज चैनल के भीतर फंसा रहा, इसलिए डॉलर वास्तव में कुछ समय से गिर नहीं रहा था। फिर भी, यदि आप दैनिक टाइमफ्रेम पर नजर डालें, तो यह स्पष्ट है: यदि डॉलर हाल ही में नहीं गिरा है, तो यह निश्चित रूप से नहीं बढ़ा है। वर्तमान में, कीमत अपने तीन साल के उच्च स्तर से सिर्फ 100 पिप्स दूर है, और पिछले महीने में कुल सुधार 450 पिप्स तक पहुँचा, जबकि 2025 की शुरुआत से कुल गिरावट 1,650 पिप्स तक थी।


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EUR/USD के लिए 8 सितंबर की ट्रेडिंग सिफारिशें और विश्लेषण: नॉनफार्म पेरोल्स और बेरोजगारी में विफलता


GBP/USD 5-मिनट विश्लेषण



शुक्रवार को, GBP/USD करेंसी जोड़ी ने पूरी तरह तर्कसंगत रूप से 100 पिप्स से अधिक की तेजी दिखाई, क्योंकि श्रम बाजार और बेरोजगारी रिपोर्ट फिर से निराशाजनक साबित हुईं। दिन के अंत तक, जोड़ी 1.3525–1.3548 क्षेत्र में बंद हुई, जो 1.3509–1.3525 जोन का संशोधित संस्करण है। इस क्षेत्र से उछाल तकनीकी आधार पर नई डाउनवर्ड मूवमेंट शुरू कर सकता है। हालांकि, किसी भी स्थिति में, हम उम्मीद करते हैं कि डॉलर मध्यम अवधि में गिरता रहेगा। यह समझना महत्वपूर्ण है कि समय अमेरिकी मुद्रा के खिलाफ काम कर रहा है: जितना लंबा समय बीतेगा, डॉलर के लिए उतने ही नकारात्मक कारक जमा होंगे। उदाहरण के लिए, पिछले हफ्ते यह स्पष्ट हो गया कि श्रम बाजार कोई सकारात्मक संकेत नहीं दे रहा, जबकि मुद्रास्फीति और बेरोजगारी दरें लगातार बढ़ रही हैं।


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EUR/USD अवलोकन। 8 सितंबर। क्या "महान आर्थिक भविष्य" जल्द ही आएगा?





शुक्रवार को, EUR/USD करेंसी पेयर ने अपेक्षाकृत मजबूत ऊपर की ओर बढ़त दर्ज की, जो बेशक अमेरिकी श्रम बाजार और बेरोजगारी डेटा से प्रेरित थी। एक महीने पहले, डोनाल्ड ट्रंप ने जून और जुलाई के लिए नॉनफार्म पेरोल्स की डाउनवर्ड रिविज़न पर अमेरिकी राष्ट्रीय सांख्यिकी ब्यूरो पर हमला किया था। यह अब भी स्पष्ट नहीं है कि ब्यूरो और इसकी अब पूर्व निदेशक एरिका मैकएंटरफर किस चीज़ के लिए दोषी मानी जा रही थीं, लेकिन अगस्त की नॉनफार्म रिपोर्ट ने एक बात साबित की—कोई गलती या दुर्भावनापूर्ण गतिविधि नहीं हुई थी। अमेरिकी श्रम बाजार ट्रंप की नीतियों के परिणामस्वरूप लगातार "गिरावट" में है।

सभी विशेषज्ञ इस बात के लिए सुनिश्चित हैं, लेकिन इसे देखने के लिए विशेषज्ञ होने की आवश्यकता नहीं है—सिर्फ स्पष्ट तथ्यों और उनके समय को देखें। ट्रंप जनवरी में राष्ट्रपति बने; अप्रैल में उन्होंने बड़े पैमाने पर आयात शुल्क लगाया, और मई में श्रम बाजार सिकुड़ना शुरू हुआ। हाँ, पहला बड़ा रोजगार गिरावट मई में दर्ज की गई थी—not जून में। अप्रैल में 1,58,000 नई नौकरियां बनाई गईं; मई में केवल 19,000। इसके अलावा, जून का आंकड़ा फिर से -13,000 पर संशोधित किया गया। तो, पिछले चार महीनों में, अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने केवल 1,07,000 नई नौकरियां बनाई हैं। तुलना के लिए, ट्रंप से पहले, अमेरिकी अर्थव्यवस्था सामान्यतः हर महीने 1,50,000–2,00,000 नौकरियां बनाती थी।



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GBP/USD अवलोकन। 8 सितंबर। क्या पाउंड का "मून" तक का रास्ता खुला है?




शुक्रवार को, GBP/USD जोड़ी ने भी मजबूत बढ़त दर्ज की, पूरी तरह से मंगलवार की गिरावट "अज्ञात कारणों से" की भरपाई कर ली। कारण, जाहिर तौर पर, अगले दिन स्पष्ट हो गया: बाजार ब्रिटेन के बढ़ते बॉन्ड यील्ड्स पर प्रतिक्रिया दे रहा था, जो सिर्फ एक दिन से अधिक समय से बढ़ रहे थे। मंगलवार को, हमने देखा कि डॉलर की तेज गिरावट सामान्य मार्केट-मेकर्स की चाल जैसा लग रही थी—पहले पाउंड को बेचना, फिर इसे सस्ते दामों पर खरीदना। और सबसे संभावना है कि यह संयोग नहीं था। हम अभी भी डॉलर की कमजोरी के एक नए, लंबे दौर की उम्मीद कर रहे हैं।

4-घंटे के चार्ट पर, कीमत तीसरी बार 1.3550 स्तर पर लौट आई और फिर से इसे तोड़ने में असफल रही। सोमवार को, एक नई नीचे की ओर सुधारात्मक चाल भी शुरू हो सकती है, जिसे अभी समाप्त नहीं माना जा सकता। इसके बावजूद, यदि नया पुलबैक शुरू भी हो, तो हमारी दृष्टि अभी भी ऊपर की ओर है। यह समझना महत्वपूर्ण है कि वैश्विक, संरचनात्मक मौलिक पृष्ठभूमि अभी भी डॉलर के पक्ष में नहीं है। समय के साथ, ट्रेडर्स नई डेटा प्राप्त करते हैं जो उन्हें और अधिक डॉलर बेचने की ओर धकेलती है।



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4 सितंबर को GBP/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और ट्रेड विश्लेषण: स्टर्लिंग ने लंबे समय तक शोक नहीं मनाया।


GBP/USD 5-मिनट विश्लेषण



GBP/USD करेंसी पेयर मंगलवार को कुछ औपचारिक कारणों से नीचे गिर गया, और बुधवार को यह शांति से अपनी मूल स्थिति की ओर लौटने लगा। इसके एक दिन पहले, हमने चेतावनी दी थी कि ब्रिटिश मुद्रा का गिरना स्पष्ट रूप से असामान्य लग रहा था, जैसे कि यह मार्केट मेकर्स द्वारा कोई मनिपुलेशन हो। बुधवार तक, हमारे संदेह की पुष्टि हो रही थी, क्योंकि पूरे दिन ब्रिटिश पाउंड ऊपर जा रहा था। ज़ाहिर है, कोई यह तर्क दे सकता है कि JOLTs रिपोर्ट ने डॉलर पर नकारात्मक प्रभाव डाला, लेकिन यह रिपोर्ट शाम को जारी की गई थी, जब डॉलर दिन के अधिकांश समय में पहले ही गिर चुका था।




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4 सितंबर को EUR/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और ट्रेड विश्लेषण: गिरावट उतनी ही अचानक खत्म हुई जितनी अचानक शुरू हुई थी।


EUR/USD 5-मिनट विश्लेषण



बुधवार को, EUR/USD करेंसी पेयर ने 1.1604–1.1615 क्षेत्र के आसपास आसानी और सरलता से ऊपर की ओर पलटा, जिसे पिछले तीन हफ्तों से जोड़ा जिस साइडवेज चैनल में था, उसके लगभग निचले सीमा के रूप में माना जा सकता है, और ऊपर की ओर बढ़ना शुरू कर दिया। इसके एक दिन पहले, हमने चेतावनी दी थी कि यूरो के और गिरने के कोई मजबूत कारण नहीं हैं। मंगलवार को भी, ये कारण विशेष रूप से मजबूर नहीं थे। याद दिलाएँ कि मंगलवार को, अमेरिकी ISM मैन्युफैक्चरिंग PMI अपेक्षा से कमजोर आया और अगस्त की EU मुद्रास्फीति रिपोर्ट अपेक्षा से मजबूत थी। इसलिए, मंगलवार को यूरो को गिरने के बजाय बढ़ना चाहिए था।



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EUR/USD का अवलोकन। 4 सितंबर। क्या बॉन्ड्स दोषी हैं? या नहीं?




बुधवार को, जैसा कि हमने अनुमान लगाया था, EUR/USD करेंसी पेयर ने अपनी गिरावट रोक दी। याद दिलाएँ कि पिछले दिन, यूरो और पाउंड दोनों की कीमतें तेज़ी से गिरीं, जिसने बाजार प्रतिभागियों के बीच कई सवाल खड़े कर दिए। हमने कहा था कि इसके पीछे कोई न कोई कारण होना चाहिए, क्योंकि कोई भी बिना वजह किसी मुद्रा या संपत्ति को पैनिक सेल नहीं करता। बुधवार को स्पष्ट हो गया कि इसके लिए बॉन्ड्स जिम्मेदार थे।

संक्षेप में, कई प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के बॉन्ड्स ने लंबे समय में अपने उच्चतम यील्ड तक पहुँच लिया है। उदाहरण के लिए, ब्रिटिश ट्रेजरी बॉन्ड्स का यील्ड 1998 के बाद सबसे उच्च स्तर पर पहुंचा। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड 5% तक बढ़ गए। यूरोपीय बॉन्ड यील्ड भी बढ़ रहे हैं।




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GBP/USD का अवलोकन। 4 सितंबर। पाउंड स्टर्लिंग ने झटके से जल्दी उबर लिया



बुधवार को GBP/USD करेंसी पेयर ऊँचे स्तर पर ट्रेड किया। वास्तव में, हमने पहले ही चेतावनी दी थी कि पाउंड स्टर्लिंग लंबे समय तक नहीं गिरेगा और इसका पूरा पतन बहुत हद तक मार्केट-मेकर्स के हस्तक्षेप जैसा लग रहा था। इस पर विचार करें: ब्रिटेन के बॉन्ड यील्ड 1998 के बाद अपने उच्चतम स्तर पर पहुँच गए हैं। यह निश्चित रूप से चिंता का विषय है क्योंकि बॉन्ड की मांग घट रही है, ब्रिटेन में मुद्रास्फीति बढ़ रही है, बजट में गंभीर "गड़बड़ियाँ" हैं जिन्हें पूरा करना जरूरी है, और अब बॉन्ड यील्ड बढ़ रहे हैं, जो केवल बजट व्यय को बढ़ाते हैं। जाहिर है, पाउंड स्टर्लिंग के गिरने का हर कारण मौजूद था।

लेकिन एक "छोटी" असंगति है: अमेरिका में भी बॉन्ड यील्ड बढ़ रहे हैं, और अमेरिकी अपीलीय न्यायालय ने डोनाल्ड ट्रम्प के लगभग सभी टैरिफ़ रद्द कर दिए हैं, जिससे अमेरिकी बजट को कई अरब डॉलर का नुकसान होने का खतरा पैदा हो गया है। ट्रम्प ने अमेरिकी अर्थव्यवस्था को फिर से आकार दिया है, और अब यह कुछ हद तक टैरिफ़ राजस्व पर निर्भर है। जाहिर है, अमेरिकी खुद इन टैरिफ़ का भुगतान करते हैं, लेकिन इस समय, यह किसने दिया, इसका क्या महत्व है? तथ्य यह है कि अमेरिकी बजट को टैरिफ़ राजस्व की जरूरत है, क्योंकि ट्रम्प के ट्रेड वॉर के कारण अमेरिका में आयात में कमी से महत्वपूर्ण नुकसान हुआ है।




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न्यूज़ीलैंड की आर्थिक सुधार की गति धीमी, आरबीएनजेड द्वारा ब्याज दरों में कटौती जारी रखने की उम्मीद


न्यूज़ीलैंड की अर्थव्यवस्था मिले-जुले संकेत दे रही है, जिन्हें एक ओर, लगातार चार तिमाहियों के संकुचन के बाद सुधार की शुरुआत के रूप में देखा जा सकता है, और दूसरी ओर, यह संकेत देते हैं कि यह प्रक्रिया जटिल और संभवतः लंबी होगी।

दूसरी तिमाही में व्यापार सूचकांक में 4.1% की वृद्धि हुई, लेकिन यह मुख्यतः निर्यात कीमतों में 0.2% की वृद्धि और आयात कीमतों में 3.7% की गिरावट के कारण हुआ। हालाँकि, यदि हम व्यापार की मात्रा पर नज़र डालें, तो निर्यात में वास्तव में 3.7% की गिरावट आई, जबकि आयात में 4.2% की वृद्धि हुई, जिसका अर्थ है कि शुद्ध बाह्य व्यापार ने तिमाही सकल घरेलू उत्पाद में नकारात्मक योगदान दिया।





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यूरो बिखर रहा है


यूरोप संकट में है। फ्रांस, नीदरलैंड, ब्रिटेन और यहां तक कि जर्मनी में भी तनाव की घटनाएँ फैल रही हैं। EU के GDP का 3% बजट घाटे नियम का पालन करने से इनकार करने के कारण दाहिनी पार्टियों के चलते नीदरलैंड की सरकार के इस्तीफे के करीब पहुँचने की नौबत आ गई। फ्रांस में नेशनल रैली तुरंत चुनाव की मांग कर रही है, और निवेशक सोचने लगे हैं कि जर्मनी की व्ययशीलता क्या परिणाम लाएगी। और यूके में राचेल रीव्स बजट घाटे को कैसे बंद करेंगी—यदि कर भी पाती हैं? इस पृष्ठभूमि में, EUR/USD में गिरावट तर्कसंगत दिखती है।

निवेशक चिंतित हैं क्योंकि जर्मनी और फ्रांस के बॉन्ड यील्ड्स 2011 के बाद अपने उच्चतम स्तर तक पहुँच गए हैं, जब यूरोज़ोन में ऋण संकट आया था। क्या हमें उस भयावह अध्याय की पुनरावृत्ति की उम्मीद करनी चाहिए? उस समय, ECB प्रमुख मारियो ड्रागी ने यूरो को बचाने के लिए जो कुछ भी आवश्यक होगा वह करने का वादा किया था। केंद्रीय बैंक ने लंबे समय तक मौद्रिक उत्तेजना के साथ बने रहने का निर्णय लिया। क्रिस्टिन लागार्ड के भाषण ने ट्रेडर्स को उन पिछले घटनाओं से समानताएँ खींचने के लिए प्रेरित किया।



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