इंस्टाफॉरेक्स कंपनी की तरफ से विश्लेषण

XAU/USD: मूल्य विश्लेषण, पूर्वानुमान। सोने की गिरावट सीमित है।



सोना अब शुक्रवार के निचले स्तर से भी नीचे गिर गया है, जो इसकी कमजोरी को दर्शाता है। फेडरल रिज़र्व के बढ़ते संख्या में अधिकारी सतर्कता की ओर झुकाव रख रहे हैं और मौद्रिक नीति में और ढील देने से बच रहे हैं। विशेष रूप से, कान्सास सिटी फेड के अध्यक्ष जेफ्री श्मिड ने शुक्रवार को ज़ोर देकर कहा कि मुद्रास्फीति अत्यधिक उच्च बनी हुई है और मुद्रास्फीति के पूर्वानुमानों और अपेक्षाओं को लेकर किसी भी तरह की आत्मसंतुष्टि की कोई वजह नहीं है।

जेफ्री श्मिड ने कहा कि वर्तमान मौद्रिक नीति मध्यम रूप से प्रतिबंधात्मक है, जो इसके सार के अनुरूप है, और इसे मांग की गतिशीलता को ध्यान में रखते हुए संचालित किया जाना चाहिए। पिछले सप्ताह के अंत तक, दिसंबर में 25-बेसिस-पॉइंट दर कटौती की संभावना 50% से नीचे गिर गई थी, जिसने पीली धातु पर दबाव डालने में भी योगदान दिया।



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डॉलर किसी क्रैश का इंतजार कर रहा है; कोई और विकल्प नहीं है।


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डोनाल्ड ट्रंप के राष्ट्रपति कार्यकाल के दौरान 2025 में अमेरिकी डॉलर इंडेक्स 7% गिर गया। हालांकि, कुछ ही लोग यह शक करते हैं कि वर्तमान बाजार में शांति केवल अमेरिकी मुद्रा में नई गिरावट से पहले का एक विराम है। अमेरिका में समाचार पृष्ठभूमि को किसी के दृष्टिकोण के आधार पर "खराब" और "डॉलर की गिरावट के लिए अनुकूल" दोनों कहा जा सकता है। यह ध्यान देने योग्य है कि डॉलर यूरो के मुकाबले बहुत कमजोर दिखता है। यूरोपीय केंद्रीय बैंक अगले साल ब्याज दरें फिर से घटाने की संभावना नहीं है, जबकि बैंक ऑफ़ इंग्लैंड कुछ और मौद्रिक ढील के दौर चला सकता है, क्योंकि यह ECB के काफी पीछे है।

साथ ही, फेडरल रिज़र्व की ढील नीति जारी रखने की संभावना 100% है। चाहे तेज़ी से हो या धीरे-धीरे, ब्रेक के साथ या बिना, यह जारी रहेगी। नतीजतन, डॉलर की स्थिति में लगातार गिरावट जारी रहेगी। इसके अलावा, डोनाल्ड ट्रंप स्वयं अमेरिकी मुद्रा पर एक महत्वपूर्ण दबाव कारक हैं, भले ही उनके उन निर्णयों को न माना जाए जिन्होंने श्रम बाजार में गिरावट, श्रम प्रवास पर प्रतिबंध, अमेरिकी जनता में व्यापक विरोध और अत्यंत विवादास्पद आर्थिक परिणाम पैदा किए। ट्रंप ने बार-बार कहा है कि वह अमेरिकी डॉलर को सस्ता देखना चाहते हैं, जिससे अमेरिकी निर्यात अंतरराष्ट्रीय बाजारों में अधिक आकर्षक बन सके।



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GBP/USD का अवलोकन | 19 नवंबर | मुद्रास्फीति पाउंड को बढ़त दे सकती है


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GBP/USD मुद्रा जोड़ी मंगलवार को भी बहुत ही शांतिपूर्वक ट्रेड करती रही, और अब 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर भी फ्लैट स्पष्ट रूप से दिखाई दे रहा है।
नवीन ट्रेडर्स के लिए लिखे गए लेखों में हमने पिछले एक सप्ताह से चर्चा की है कि जोड़ी एक साइडवेज चैनल में है और इसके सभी परिणाम हैं। यह फ्लैट अब 4-घंटे के टाइमफ्रेम पर भी दिखाई दे रहा है, जिसकी अनुमानित सीमाएँ 1.3100 और 1.3190 के बीच हैं। यह स्पष्ट है कि मंगलवार को, किसी भी फंडामेंटल या मैक्रोइकोनॉमिक जानकारी की पूरी अनुपस्थिति में, टेक्निकल तस्वीर में कोई बदलाव नहीं आया।



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EUR/USD का अवलोकन | 19 नवंबर | लंबे समय से प्रतीक्षित नॉन-फार्म पेरोल्स


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EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने मंगलवार को बहुत ही शांतिपूर्वक ट्रेड किया, पूरे दिन कोई महत्वपूर्ण घटनाएँ नहीं हुईं।
सिद्धांत रूप में, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और/या फेडरल रिजर्व के प्रतिनिधियों के लगभग दैनिक भाषण होते हैं, लेकिन वर्तमान में ये बाजार के लिए बहुत महत्व नहीं रखते। पिछले डेढ़ महीने से कम से कम, ट्रेडर्स ने कई कारकों, खबरों, घटनाओं और रिपोर्टों की अनदेखी की है। इसलिए, केंद्रीय बैंक अधिकारियों के पूरी तरह से तटस्थ बयान उनके लिए कोई रुचि नहीं रखते।



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19 नवंबर को GBP/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और विश्लेषण: कुल फ्लैट जारी


GBP/USD 5M का विश्लेषण

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GBP/USD मुद्रा जोड़ी ने मंगलवार को पूरी तरह साइडवेज़ ट्रेड किया, जिसमें उतार-चढ़ाव बेहद कम था। जोड़ी 1.3115–1.3190 के साइडवेज़ चैनल के भीतर बनी हुई है और इसे तोड़ने का प्रयास तक नहीं कर रही। कल कोई मैक्रोइकोनॉमिक या फंडामेंटल घटनाएँ नहीं हुईं, इसलिए ट्रेडर्स के पास दिन भर प्रतिक्रिया देने के लिए कुछ नहीं था।
स्थिति आज बदल सकती है, क्योंकि यूके में एक महत्वपूर्ण मुद्रास्फीति रिपोर्ट प्रकाशित होने वाली है, जो बैंक ऑफ इंग्लैंड के अगले बैठक में दर निर्णय को प्रभावित कर सकती है। हालांकि, यह भी फ्लैट खत्म करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता। इसके अगले दिन, लंबे समय से प्रतीक्षित नॉन-फार्म पेरोल्स रिपोर्ट और बेरोज़गारी दर अमेरिका में जारी की जाएंगी, लेकिन ये केवल वोलैटिलिटी में उछाल और जोड़ी की चाल में और अधिक अराजकता पैदा कर सकती हैं।



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19 नवंबर को EUR/USD के लिए ट्रेडिंग सिफारिशें और विश्लेषण: यूरो खतरनाक स्तरों तक गिरा


EUR/USD 5M का विश्लेषण

Attachment 36065

EUR/USD मुद्रा जोड़ी ने मंगलवार को बहुत कम उतार-चढ़ाव के साथ गिरावट की प्रवृत्ति दिखाई। दिन के अंत तक, जोड़ी Senkou Span B लाइन तक पहुँच गई, और आने वाले हफ्तों में देखने वाला भविष्य का ट्रेंड इस स्तर पर निर्भर करेगा। यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि दैनिक टाइमफ्रेम अभी फ्लैट में है, जिसका अर्थ है कि 1.1400–1.1830 के साइडवेज चैनल के भीतर की हरकतें पूरी तरह से यादृच्छिक हो सकती हैं और मूलभूत या मैक्रोइकोनॉमिक्स पर निर्भर नहीं होंगी।

हालाँकि, सप्ताह के पहले दो दिनों में कोई महत्वपूर्ण घटनाएँ या समाचार नहीं आए। वर्तमान सुधार लाभकारी हो सकता है, क्योंकि यह अपने चरमों के आधार पर एक ऊर्ध्वमुखी ट्रेंड लाइन बनाने में मदद कर सकता है। हम अभी भी मानते हैं कि साइडवेज चैनल के भीतर टेक्निकल आधार पर कीमत में ऊपर की ओर गति आने का समय लंबित है। फिर भी, एक बार फिर, फ्लैट के भीतर की हरकतें पूरी तरह से यादृच्छिक हो सकती हैं।



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फेड अधिकारियों ने क्या कहा?

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जैसा कि मैंने उल्लेख किया, अधिकांश फेडरल रिज़र्व अधिकारी अगले बैठक (साल की अंतिम) से तीन सप्ताह पहले ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने के पक्ष में हैं। लेकिन अधिकारियों ने वास्तव में क्या कहा?

मैरी डेली और नील काशकारी ने कहा कि मुद्रास्फीति उच्च और लगातार बनी हुई है, जो फेड के 2% लक्ष्य से दूर जा रही है। इसलिए मौद्रिक नीति को पर्याप्त रूप से "प्रतिबंधात्मक" बनाए रखना चाहिए ताकि मूल्य वृद्धि को रोका जा सके। दोनों अधिकारियों ने यह भी उल्लेख किया कि FOMC ने 2025 की दूसरी छमाही में पहले ही दो बार दरें कम की हैं, जो यह संकेत देती हैं कि यह श्रम बाज़ार को "प्राथमिक सहायता" देने की तैयारी में है। उन्होंने यह भी बताया कि वर्तमान में अर्थव्यवस्था डोनाल्ड ट्रंप की नई ट्रेड नीति के बीच स्थिर है, इसलिए इस समय और ढील देने की आवश्यकता नहीं है।



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हम एक जीवंत दिसंबर FOMC बैठक की ओर बढ़ रहे हैं

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कई अर्थशास्त्री श्रम बाज़ार में कमजोरी को लगातार उजागर कर रहे हैं और इसकी रिकवरी में विश्वास नहीं रखते। सितंबर में रिकवरी नहीं हो सकती थी, क्योंकि फेडरल रिज़र्व ने केवल 17 सितंबर को मौद्रिक नीति में ढील देना फिर से शुरू किया। अक्टूबर में अमेरिका सरकार की शटडाउन से अभिभूत था, और हो सकता है कि उस महीने का कोई डेटा बिल्कुल ही न हो। भले ही सांख्यिकी ब्यूरो किसी तरह रिपोर्ट तैयार करने में सफल हो जाए, तो भी उनकी सटीकता कितनी होगी?

इसके अतिरिक्त, कम से कम छह फेड अधिकारी पिछले सप्ताह बाज़ार प्रतिभागियों का ध्यान मुद्रास्फीति की ओर आकर्षित कर चुके हैं। आइए हम भी ऐसा करें। अमेरिका में मुद्रास्फीति इस वर्ष अप्रैल में सालाना आधार पर 2.3% के निचले स्तर पर पहुंची, ठीक उसी समय जब ट्रंप ने पहली बार टैरिफ लगाए। इसके बाद से मुद्रास्फीति लगातार बढ़ती रही, और सितंबर में यह 3% तक पहुँच गई। कुछ अर्थशास्त्रियों ने उपभोक्ता मूल्य सूचकांक में तेज़ वृद्धि की उम्मीद की थी, और मैं उनमें से एक हूँ। हालांकि, मुद्रास्फीति न तो बहुत तेजी से बढ़ रही है और न इतनी धीमी है कि उसे नजरअंदाज किया जा सके।




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यूरो लगातार कमजोर हो रहा है


यूरोपीय मुद्रा, हालांकि अभी भी डॉलर के मुकाबले तेजी के दौर में है, फिर भी इसमें सुधार जारी है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक के उपाध्यक्ष लुइस डी गुइंडोस ने कहा कि वैश्विक अर्थव्यवस्था और व्यापार के अप्रत्याशित दृष्टिकोण के कारण वित्तीय स्थिरता के लिए जोखिम अभी भी उच्च स्तर पर हैं।
फ्रैंकफर्ट में अपने भाषण में गुइंडोस ने कहा, "भू-आर्थिक रुझानों और अस्थिर अंतरराष्ट्रीय माहौल में टैरिफ के अंतिम प्रभाव के बारे में अनिश्चितता के कारण भेद्यता बनी हुई है।"



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बिटकॉइन 91,000 डॉलर पर वापस लौटा


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बिटकॉइन $91,000 के स्तर पर वापस आ गया है, लेकिन जश्न मनाने की कोई वजह नहीं है। तकनीकी स्थिति और प्रमुख खिलाड़ियों की सुस्त खरीदारी गतिविधि को देखते हुए, मंदी के बाज़ार में वापसी से BTC में एक और बड़ी बिकवाली हो सकती है, जिससे $85,000 और $80,000 के स्तर तक गिरावट का रास्ता खुल सकता है।

इस बीच, क्रिप्टो बाज़ार के राजदूत आर्थर हेस ने अपने नए निबंध में कहा है कि BTC में गिरावट बुनियादी समस्याओं के कारण नहीं, बल्कि तरलता में कमी के कारण है। उनका मानना है कि स्पॉट ईटीएफ और डायरेक्ट एसेट ट्रेडिंग (डीएटी) में कम होते निवेश प्रवाह के कारण क्रिप्टोकरेंसी बाजार में गिरावट आ रही है। हालाँकि, तरलता की वापसी और अमेरिकी शेयर बाजार में सुधार के साथ, बिटकॉइन साल के अंत तक $250,000 तक पहुँच सकता है।




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