Technical analysis or fundamental analysis kon sa best ha?

Technical analysis or fundamental analysis kon sa best ha?

मौलिक और तकनीकी विश्लेषण साहित्य के दो अलग-अलग निकाय हैं, जो निवेशकों को एक सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद करते हैं। वे निवेशकों को एक कॉल लेने में मदद करते हैं कि क्या एक परिसंपत्ति को खरीदना, धारण करना या बेचना है जो एक शेयर या कमोडिटी या किसी भी प्रकार की संपत्ति हो सकती है जो एक विनियमित बाजार में कारोबार करती है। लेकिन दृष्टिकोण, मान्यताओं और अनुप्रयोगों के मामले में दोनों अनुशासन एक-दूसरे से अलग हैं। आइए चर्चा करते हैं कि निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त कौन सा है।


मौलिक विश्लेषण अर्थव्यवस्था, उद्योग और कंपनी के आधार पर स्टॉक चयन के लिए एक दृष्टिकोण है और इसे अक्सर शीर्ष डाउन दृष्टिकोण के रूप में कहा जाता है। इस दृष्टिकोण से, एक निवेशक एक शेयर के आंतरिक मूल्य या सही मूल्य की पहचान कर सकता है। तदनुसार, यदि परिसंपत्ति का वर्तमान बाजार मूल्य आंतरिक मूल्य या वास्तविक मूल्य से कम है, तो किसी को समान और इसके विपरीत खरीदना चाहिए।
मौलिक विश्लेषण की प्रमुख धारणाओं में से एक है कि शेयर बाजार में कीमत पूरी तरह से शेयर की वास्तविक मूल्य को दर्शाती नहीं है, जो कि सूचना के विषमता के कारण है। एक मौलिक विश्लेषक बनने के लिए, बुनियादी अर्थशास्त्र की अच्छी समझ होनी चाहिए; विशेष रूप से उस उद्योग के संबंध में व्यवसायों के मॉडल को समझते हैं जिसमें यह संचालित होता है; बुनियादी वित्तीय वक्तव्यों को समझें विशेष रूप से कैसे व्यापार और अन्य संबद्ध पहलुओं के लिए नकदी प्रवाह उत्पन्न होता है।



तकनीकी विश्लेषण

यह अध्ययन की एक अलग शाखा है जो मौलिक विश्लेषण से बहुत अलग है। यह एक साधारण सिद्धांत पर विश्वास करता है और संचालित करता है जो कीमत में सब कुछ छूट देता है। इसका अर्थ है कि एक मौलिक विश्लेषक द्वारा विचार किए गए सभी कारक वित्तीय उपकरण की कीमत में गतिविधि खरीदने और बेचने के माध्यम से परिलक्षित होते हैं। तदनुसार, आपूर्ति और मांग कीमतें निर्धारित करती हैं; आपूर्ति में परिवर्तन और मांग के कारण कीमतों में बदलाव; कीमतों को चार्ट और अन्य तकनीकी उपकरणों के साथ पेश किया जा सकता है।

अध्ययन का यह क्षेत्र बाजार से उत्पन्न डेटा जैसे मूल्य, मात्रा आदि का उपयोग करता है, जो अक्सर निर्णय लेने में, ग्राफिक रूप से प्रदर्शित होता है। तकनीकी विश्लेषण का पहला रिकॉर्ड किया गया उपयोग 1700 के दशक में जापान में हुआ था, जहां इसका उपयोग चावल बाजार में व्यापार का विश्लेषण करने के लिए किया गया था। हालांकि यह जापानी द्वारा उपयोग किया जा रहा सबसे पुराना उपकरण है, इन उपकरणों का अनुवाद किया गया और व्यापक रूप से केवल 1980 के दशक में जापान के बाहर समझा गया।

कौन सा सबसे अच्छा है? तकनीकी विश्लेषण दृष्टिकोण मूल्य प्राप्त करता है, केवल कीमत और बाजार से उत्पन्न मात्रा के आंकड़ों से। लेकिन, मौलिक इक्विटी दृष्टिकोण आंतरिक मूल्य पर अलग तरह से आता है। यह विभिन्न आर्थिक, उद्योग और कंपनी के आंकड़ों का विश्लेषण करके सुरक्षा मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करता है और बाजार में बाहरी डेटा को शामिल करता है। तकनीकी विश्लेषण और मौलिक विश्लेषण के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर यह है कि तकनीकी विश्लेषण अधिक ठोस और वास्तविक डेटा, मुख्य रूप से मूल्य और वॉल्यूम डेटा का उपयोग करता है।

मौलिक विश्लेषण के तहत विश्लेषण किए गए वित्तीय विवरण उद्देश्य डेटा नहीं हैं, लेकिन कई अनुमानों और मान्यताओं का परिणाम है जो वित्तीय विवरणों में लाइन आइटम पर पहुंचने के लिए एक साथ जोड़े गए हैं। मौलिक विश्लेषण अधिक सैद्धांतिक है क्योंकि यह सुरक्षा के अंतर्निहित दीर्घकालिक मूल्य का निर्धारण करना चाहता है। तकनीकी विश्लेषण को अधिक व्यावहारिक माना जा सकता है क्योंकि यह बाजार और वित्तीय साधनों का अध्ययन करता है क्योंकि वे मौजूद हैं, भले ही व्यापारिक गतिविधि, कभी-कभी, तर्कहीन प्रतीत हो।

शुरुआती निवेशकों द्वारा सबसे अधिक पूछे जाने वाले प्रश्नों में से एक है, "स्टॉक चुनने का सबसे अच्छा तरीका क्या है?" वॉरेन बफेट और राल्फ सेगर जैसे इतिहास के कुछ सबसे सफल निवेशकों के बाद, यह दर्शाता है कि मौलिक दृष्टिकोण लेने के अपने फायदे हैं।

लेकिन उन निवेशकों के बारे में क्या है जो तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करके लाखों कमा रहे हैं? इस तथ्य के बारे में कि सीएनबीसी के अनुसार, आज की प्रौद्योगिकी संचालित समाज में मशीनें लगभग 80% स्टॉक खरीदती हैं और बेचती हैं? जनता गलत नहीं हो सकती, क्या वे कर सकते हैं?

सच्चाई यह है कि मौलिक और तकनीकी विश्लेषण दोनों का अपना स्थान है। जो आपके लिए सबसे अच्छा है वह आपके लक्ष्यों और जोखिम सहिष्णुता पर निर्भर करता है।


मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण
शुरुआती निवेशक के लिए, मौलिक विश्लेषण को समझना बहुत आसान है। इस प्रकार का विश्लेषण उन कारकों पर आधारित है जैसे किसी कंपनी के पास कितना पैसा है, वह कितना पैसा कमा रहा है, और उसकी प्रबंधन टीम, बौद्धिक संपदा, और उत्पाद। मूल रूप से, मौलिक विश्लेषण उस कंपनी के स्वास्थ्य पर आधारित है जिसमें आप निवेश करने पर विचार कर रहे हैं।

दूसरी ओर, तकनीकी विश्लेषण, इस विचार पर बनाया गया है कि बाजार में आंदोलन खुद को दोहराता है और पैटर्न का पालन करता है। शेयरों के पिछले प्रदर्शन के संकेतों को देखकर, निवेशक भविष्यवाणी कर सकते हैं कि भविष्य में क्या होगा - कम से कम, यह विचार है। तकनीकी विश्लेषक स्टॉक चार्ट में पैटर्न की तलाश करते हैं जो विशिष्ट प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करते हैं।


मौलिक विश्लेषण
मौलिक दृष्टिकोण से एक कंपनी की जांच करते समय, कई कारक हैं जिन्हें आपको देखना चाहिए। उनमें से प्रत्येक आपको कंपनी की वर्तमान वित्तीय कल्याण की अधिक विस्तृत समझ देता है या संभावना है कि इसका एक मजबूत भविष्य है।

प्रो टिप: एटम फाइनेंस जैसी कंपनियां एक कंपनी में खुदाई करना आसान बना रही हैं। आपके पास ऐतिहासिक वित्तीय, विश्लेषक अनुमान, संस्थागत गुणवत्ता समाचार और अधिक तक पहुंच होगी।

तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण गणित और पैटर्न द्वारा संचालित है। जो लोग पूरी तरह से तकनीकी विश्लेषण पर भरोसा करते हैं, वे बेची गई उत्पादों, राजस्व उत्पन्न, या एक कंपनी चलाने वाली प्रबंधन टीम के बारे में कम देखभाल नहीं कर सकते हैं। सभी तकनीकी विश्लेषक इस बात की परवाह करते हैं कि स्टॉक की कीमत का मूवमेंट कैसा है और निवेशकों ने अतीत में स्टॉक पर क्या प्रतिक्रिया दी है।

शुरुआती निवेशकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले कुछ सबसे सामान्य तकनीकी संकेतों में शामिल हैं:

सहयोग
समर्थन को स्टॉक की मंजिल माना जाता है यह वह मूल्य है जिस पर एक शेयर जो नीचे की ओर चल रहा है वह दिशा उलट सकता है और लाभ प्राप्त करना शुरू कर सकता है। जब कोई स्टॉक समर्थन पर पहुंचता है, तो इसे आमतौर पर खरीद संकेत माना जाता है।

यह जानने के लिए कि समर्थन कहां है, उस शेयर के लिए ट्रेडिंग चार्ट खोलें जिसमें आप रुचि रखते हैं और 30-दिवसीय दृश्य चुनें। अब, चार्ट के निम्न बिंदुओं को जोड़ने वाली एक सीधी रेखा खींचें। इस लाइन को सपोर्ट ट्रेंड लाइन कहा जाता है।

कुछ मामलों में, जब कोई स्टॉक तेजी की प्रवृत्ति पर होता है, तो यह ट्रेंडलाइन ऊपर की ओर इशारा करेगी। जब एक शेयर मंदी की प्रवृत्ति पर होता है, तो रुझान नीचे की ओर होगा। अंत में, जब कोई शेयर अपेक्षाकृत सपाट होता है, तो रेखा समतल होगी।

मौलिक बनाम तकनीकी विश्लेषण: एक अवलोकन
मौलिक और तकनीकी विश्लेषण विचार के दो प्रमुख स्कूल हैं जब यह बाजारों के करीब आता है, फिर भी स्पेक्ट्रम के विपरीत छोर पर हैं। निवेशक और व्यापारी भविष्य के स्टॉक की कीमतों का अनुसंधान और पूर्वानुमान दोनों का उपयोग करते हैं। किसी भी निवेश रणनीति या दर्शन की तरह, दोनों में अधिवक्ता और विरोधी हैं।


मौलिक विश्लेषण
मौलिक विश्लेषण उनके आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करके शेयरों का मूल्यांकन करता है। मौलिक विश्लेषकों ने समग्र अर्थव्यवस्था और उद्योग की स्थितियों से लेकर वित्तीय कंपनियों की वित्तीय ताकत और प्रबंधन तक सब कुछ का अध्ययन किया। आमदनी, खर्च, संपत्ति और देनदारियां सभी मूलभूत विश्लेषकों द्वारा जांच के दायरे में आती हैं।


तकनीकी विश्लेषण
तकनीकी विश्लेषण मौलिक विश्लेषण से भिन्न होता है, जिसमें व्यापारी स्टॉक की कीमत और मात्रा में आंदोलनों जैसे सांख्यिकीय रुझानों को देखकर अवसरों की पहचान करने का प्रयास करते हैं। मुख्य धारणा यह है कि सभी ज्ञात बुनियादी बातों को मूल्य में विभाजित किया जाता है, इस प्रकार उन पर ध्यान देने की आवश्यकता नहीं है। तकनीकी विश्लेषक किसी सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे पैटर्न और रुझानों की पहचान करने के लिए स्टॉक चार्ट का उपयोग करते हैं जो सुझाव देते हैं कि भविष्य में स्टॉक क्या करेगा।


सरल चलती है
सरल मूविंग एवरेज वे संकेतक होते हैं जो स्टॉक की प्रवृत्ति को एक निश्चित समयावधि में दैनिक मूल्य के औसत से आंकने में मदद करते हैं। जब छोटी अवधि की चलती औसत लंबी अवधि को पार करती है, तो सिग्नल खरीदें और बेचें।

समर्थन और प्रतिरोध मूल्य इतिहास का उपयोग करते हैं। समर्थन को उन क्षेत्रों के रूप में परिभाषित किया गया है जहां खरीदारों ने पहले कदम रखा है, जबकि प्रतिरोध ऐसे क्षेत्र हैं जहां विक्रेताओं ने मूल्य अग्रिम लगाया है। व्यवसायी समर्थन पर खरीद और प्रतिरोध पर बेचते हैं।

ट्रेंड लाइनें समर्थन और प्रतिरोध के समान हैं, क्योंकि वे परिभाषित प्रवेश और निकास बिंदु प्रदान करते हैं। हालांकि, वे इस बात से अलग हैं कि वे इस आधार पर अनुमान हैं कि स्टॉक ने अतीत में कैसे कारोबार किया है। उनका उपयोग अक्सर ऐसे शेयरों के लिए किया जाता है जो नई ऊँचाई या नए चढ़ाव पर जाते हैं जहाँ कोई मूल्य इतिहास नहीं है।

यदि आप निवेश करने में रुचि रखते हैं, तो आपके पास सबसे महत्वपूर्ण टूलसेट में से एक है जो यह तय करने की क्षमता है कि स्टॉक और अन्य निवेश कब खरीदें और बेचें। खरीदने और बेचने के लिए तय करने के लिए, आपको अपने निवेशों का विश्लेषण करने की आवश्यकता है। विश्लेषण करने के सबसे लोकप्रिय तरीकों में से दो मौलिक विश्लेषण और तकनीकी विश्लेषण हैं।

मौलिक विश्लेषण एक निवेश की अंतर्निहित वित्तीय क्षमता पर केंद्रित है।
तकनीकी विश्लेषण हाल के बाजार के रुझान और शेयरों के प्रदर्शन पर केंद्रित है।
दोनों में कट्टर पैरोकार हैं, और यह समझना महत्वपूर्ण है कि वे कैसे काम करते हैं।
प्रत्येक विधि आपको अलग-अलग चीजें बताती है जब आप यह निर्णय ले रहे हैं कि निवेश खरीदने या बेचने के लिए कौन सा पल सही है।

मौलिक विश्लेषण कंपनी के मूल सिद्धांतों पर ध्यान केंद्रित करके शेयरों का विश्लेषण करता है। इसका मतलब है कि कंपनी के समग्र मूल्य और स्टॉक के प्रत्येक शेयर के मूल्य को निर्धारित करने के लिए व्यवसाय की कमाई, ऋण और अन्य प्रदर्शन मेट्रिक्स।


मौलिक विश्लेषण अक्सर विभिन्न शेयरों की तुलना करने के लिए अनुपात को नियोजित करता है। इससे आपको कंपनी के अंतर्निहित मूल्य का पता लगाने में मदद मिलती है। उदाहरण के लिए, यदि कोई कंपनी प्रति शेयर $ 20 कमाती है, तो आप मान सकते हैं कि स्टॉक की कीमत समान कंपनी से $ 10 प्रति शेयर की कमाई से दोगुनी होनी चाहिए। लेकिन यह सरल उदाहरण केवल उस सतह को खरोंचता है जो आप मौलिक विश्लेषण के साथ कर सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषण ऐतिहासिक मूल्य चार्ट और बाजार के आंकड़ों का उपयोग करके वित्तीय बाजारों में मूल्य आंदोलनों की जांच और भविष्यवाणी करने का एक साधन है। यह इस विचार पर आधारित है कि यदि कोई व्यापारी पिछले बाजार पैटर्न की पहचान कर सकता है, तो वे भविष्य के मूल्य के अनुमानों का काफी सटीक पूर्वानुमान बना सकते हैं।

यह बाजार विश्लेषण के दो प्रमुख स्कूलों में से एक है, दूसरा मौलिक विश्लेषण है। जबकि मौलिक विश्लेषण किसी परिसंपत्ति के fundamental सही मूल्य ’पर केंद्रित होता है, बाहरी कारकों और आंतरिक विचार दोनों के अर्थ के साथ, तकनीकी विश्लेषण शुद्ध रूप से किसी परिसंपत्ति के मूल्य चार्ट पर आधारित होता है। यह पूरी तरह से एक चार्ट पर पैटर्न की पहचान है जिसका उपयोग भविष्य के आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए किया जाता है।

तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के उदाहरण
तकनीकी विश्लेषकों के पास उपकरणों की एक विस्तृत श्रृंखला है जिसका उपयोग वे चार्ट पर रुझान और पैटर्न खोजने के लिए कर सकते हैं। इनमें मूविंग एवरेज, सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल, बोलिंगर बैंड और बहुत कुछ शामिल हैं। सभी साधनों का एक ही उद्देश्य है: चार्ट आंदोलनों को समझना और तकनीकी व्यापारियों के लिए रुझानों की पहचान करना आसान बनाना।

तकनीकी विश्लेषण लाभ:

बाजार में मूल्य रुझानों के संकेतों की पहचान करने में सक्षम होना किसी भी ट्रेडिंग रणनीति का एक प्रमुख घटक है। सभी व्यापारियों को एक बाजार में सबसे अच्छे प्रवेश और निकास बिंदुओं का पता लगाने के लिए एक कार्यप्रणाली बनाने की आवश्यकता है, और तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करना ऐसा करने का एक बहुत लोकप्रिय तरीका है।

वास्तव में, तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का आमतौर पर उपयोग किया जाता है, कई लोग मानते हैं कि उन्होंने स्व-पूर्ति व्यापारिक नियम बनाए हैं: जैसा कि अधिक से अधिक व्यापारी समर्थन और प्रतिरोध स्तर खोजने के लिए एक ही संकेतक का उपयोग करते हैं, उसी के आसपास अधिक खरीदार और विक्रेता एकत्र होंगे मूल्य बिंदु, और पैटर्न अनिवार्य रूप से दोहराया जाएगा।


तकनीकी विश्लेषण के नुकसान:

हमेशा बाजार के व्यवहार का एक तत्व होगा जो अप्रत्याशित है। इस बात की कोई निश्चित गारंटी नहीं है कि विश्लेषण का कोई भी रूप - तकनीकी या मौलिक - 100% सटीक होगा। हालांकि ऐतिहासिक मूल्य पैटर्न हमें एक संपत्ति की संभावित मूल्य प्रक्षेपवक्र में एक अंतर्दृष्टि देते हैं, जो कि सफलता का कोई वादा नहीं है।

तकनीकी विश्लेषण क्या है?
तकनीकी विश्लेषण परिभाषा एक व्यापारिक उपकरण है और वित्तीय बाजारों का विश्लेषण करने और निवेश रणनीतियों को चुनने की विधि है। मौलिक विश्लेषण के साथ, यह बाजारों का विश्लेषण करने के दो मुख्य तरीकों में से एक है और इसमें मूल्य आंदोलनों, मात्रा, चलती औसत और विभिन्न परिणामों के आंकड़ों के संदर्भ में पिछले बाजार के प्रदर्शन को देखना शामिल है।

आप जॉन जे। मर्फी द्वारा book फाइनेंशियल मार्केट के तकनीकी विश्लेषण ’शीर्षक से निवेश संदर्भ पुस्तक में आ गए हैं या the चार्टिस्ट’ शब्द सुन सकते हैं, जो विधि के अधिवक्ताओं को संदर्भित करने के लिए व्यापक रूप से उपयोग किया जाने वाला शब्द है। That चार्टिस्ट्स का लेबल इस तथ्य से मिलता है कि तकनीशियन अपने विश्लेषण के बारे में बताते समय बहुत सारे चार्ट का उपयोग करते हैं और संदर्भित करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण को अक्सर विदेशी मुद्रा बाजार के संदर्भ में फॉरेक्स तकनीकी विश्लेषण में फॉरेक्स तकनीकी विश्लेषण के साथ-साथ फॉरेक्स तकनीकी विश्लेषण के रूप में भी संदर्भित किया जाता है। चूंकि फॉरेक्स एक 24-घंटे का बाजार है, फॉरेक्स तकनीकी विश्लेषण को पूर्वानुमान आंकड़ों का एक महत्वपूर्ण स्रोत माना जाता है क्योंकि भविष्य के मूल्य गतिविधि को गेज करने में मदद करने के लिए विश्लेषण करने के लिए बहुत अधिक डेटा है।

तकनीकी विश्लेषण मौलिक विश्लेषण में भिन्न होता है क्योंकि यह किसी सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास नहीं करता है, बल्कि यह निवेश निर्णयों के आधार के रूप में उपयोग करने के लिए विभिन्न बाजार पैटर्न की पहचान करता है। तकनीकी विश्लेषण तकनीकी संकेतकों और दोलक का उपयोग करने वाले कुछ तकनीकी विश्लेषकों के साथ कई अलग-अलग रूप लेते हैं, कुछ चार्ट पैटर्न पर निर्भर होते हैं और कुछ दो के संयोजन का उपयोग करते हैं। केवल एक चीज जो तकनीकी विश्लेषण में मायने रखती है वह है अतीत का डेटा ट्रेडिंग; भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करते समय विश्लेषक किसी शेयर के मूल्य पर विचार नहीं करते हैं।

तकनीकी विश्लेषण की मुख्य धारणाएं

तब भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए रणनीतिक निवेश निर्णय लेने के लिए, तकनीकी विश्लेषण निम्नलिखित धारणा बनाता है:

बाजार सब कुछ छूट देता है
मूल्य परिवर्तन यादृच्छिक नहीं हैं, बल्कि मूल्य रुझान में चलते हैं
समान पैटर्न देखने वाले लोग भविष्यवाणियों को होने के लिए बाध्य कर सकते हैं
इतिहास अक्सर खुद को दोहराता है

This post is sponsored by a content payout program available to anyone to participate.
Technical analysis or fundamental analysis kon sa best ha?
Technical analysis or fundamental analysis kon sa best ha?